近期，上市银行陆续公布了今年一季度业绩。总体来看，银行业克服疫情影响，经营效益较快提升，为全年业绩增长实现了良好开局。据中泰证券研究所所长戴志锋测算，一季度上市银行整体营收同比增长4.4%，其中，国有大行、股份制银行、城商行和农商行分别同比增长4.3%、3.5%、9%和4.6%；整体净利润同比增长8.6%，其中，国有大行、股份制银行、城商行和农商行分别同比增长7.3%、9.4%、15.5%和13.5%。
业内人士普遍认为，一方面，在稳增长的政策指引下，上市银行全年营业收入增速有望保持平稳，预计净息差环比平稳、同比降幅进一步收窄，非利息收入将有所提升；另一方面，上市银行经营继续呈现分化态势，深耕江浙、成渝等区域的优质银行更有可能保持营业收入、盈利的高增长态势。
部分银行业绩增速超预期
42家A股上市银行一季度成绩单均已披露，其中，杭州银行、张家港银行、成都银行等14家银行实现了净利润和营收的双位数同比增幅。
在国有大行中，邮储银行一季度实现营收851.70亿元，同比增长10.14%，实现归属于银行股东的净利润249.77亿元，同比增长17.81%。支撑其高速增长的因素在于良好的中间业务收入表现，一季度，邮储银行实现中间业务收入90.87亿元，同比增长39.59%；中间业务收入占营业收入比率10.67%，同比提高2.25个百分点。
“我们以结构优化作为管理的出发点和落脚点，着力引导业务高质量发展。在收入结构上，全面贯彻减费让利要求的同时，以财富管理体系升级为主线，着力提升中间业务贡献。”邮储银行有关负责人表示，截至3月末，该行管理个人客户资产（AUM）突破13万亿元。
一季度营业收入同比增长10.6%、净利润同比增长26.8%的平安银行则主要获益于息差环比回升、其他非利息收入超预期等因素。“平安银行净利息收入同比增7.3%，息差环比回升带来的同比降幅收窄，是该行利息收入向上的驱动因素。”戴志锋分析称。
谈及上市银行经营业绩表现良好的原因，光大银行金融市场部分析师周茂华认为，主要是国内宏观经济保持复苏态势，企业经营整体状况改善，银行经营受益，同时也是银行经营能力的体现。从未来趋势看，国内经济尽管短期存在波动，但整体运行在合理区间，预计后续银行经营状况有望保持稳定。
《金融时报》记者注意到，在规模扩张驱动下，在营业收入和利润增长方面有着良好表现的多为中小银行。宁波银行、江苏银行、杭州银行、成都银行、青岛银行、苏州银行和张家港银行的3年业绩复合增速超过了15%。
值得关注的是，由于地域差异导致的分化态势进一步显现。“江浙、成渝等地区的头部城农商行营收增速相对更高。江阴银行、南京银行营收增速超20%，常熟银行、齐鲁银行、成都银行、杭州银行、宁波银行营收增速超15%。在14家盈利突破20%的银行中，同样也是江浙等区域的城商行数量占比更高。”光大证券金融业首席分析师王一峰表示。
净利息收入表现分化
一季度银行经营稳中有进，还得益于资产规模的扩张和净息差同比降幅收窄的共同支撑。在量的方面，一季度银行扩表力度加大，生息资产同比增速为8.9%，国有大型银行继续扮演着信贷投放“头雁”的角色。在价的方面，银行业净息差同比下降6个基点，但不同类型银行的分化有所加剧。
“主要受资产端收益率下行拖累，多数银行披露净息差季度环比收窄。包括建行、招行、常熟银行在内的部分银行通过调整资产结构、加大负债成本管控等措施，息差季度环比逆势走阔。”王一峰表示。
“国有大型银行、股份行、城商行和农商行净利息收入分别同比增7%、0.7%、6.3%和3.1%。国有大型银行净利息收入增速最高，主要是净息差同比降幅小于其他银行。城商行则是靠规模驱动支撑，地区融资需求支撑其利息收入高增长。”戴志锋表示。
戴志锋分析认为，国有大型银行对大企业定价已经在低位，资产端下降空间有限。股份制银行对应的中大型企业在利率下行中定价下降空间较大，导致股份制银行在资产端面临定价下行的压力。农商行则面临行业存款竞争激烈、揽储压力增大的挑战，在负债端有成本上升的压力。从边际变动看，仅大行息差降幅在收窄，其他类型银行则是保持边际平稳。
预计银行营收保持平稳
展望今年的经营形势，疫情因素和稳增长政策效果是主要的影响因素。面对疫情冲击，政策层在近期持续强调稳增长，叠加发达省份信贷高速增长态势可能面临的压力，“稳信贷”必要性进一步提升。
“预计后续基建投资在托底经济过程中将发挥‘压舱石’作用，房地产调控‘因城施策’可能加码，多方施策有助于保证投资与出口稳定，从而拉动对公贷款需求；零售信贷方面，随着居民对于房地产等领域的预期逐步扭转，零售端加杠杆行为有望恢复，进而成为下一阶段稳定信贷投放的抓手。”王一峰认为。
与此同时，银行计息负债成本仍然持续面临一般存款分流及存款定期化的挑战。不过，得益于下调长期限存款利率上限等因素，招商证券银行业首席分析师廖志明预计，2022年计息负债成本率将微降。“受疫情影响，国内信贷需求偏弱，贷款利率有下行压力。近半年两次贷款市场报价利率（LPR）下调带动存量贷款收益率下行。预计2022年生息资产收益率降幅高于计息负债成本率，净息差小幅承压，或下降5个基点左右。”
在戴志锋看来，一方面，随着经济回暖，银行在负债端的存款活期情况会有所好转，息差在二季度往后大概率保持平稳。另一方面，后续经济逐步企稳复苏，资本市场行情会好于一季度，手续费增长后续表现也会比年初好，对银行经营的拖累程度将递减。（记者 陆宇航）
