今年以来，我国持续加大对小微企业金融服务的政策支持力度。近期国务院金融稳定发展委员会召开第二次会议进一步强调，在把握好货币总闸门的前提下，要在信贷考核和内部激励上下更大工夫，增强金融机构服务实体经济特别是小微企业的内生动力。
此前，6月23日，人民银行等五部门联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》，以货币政策、财税支持、监管考核等“几家一起抬”的方式，提出了23条小微企业融资的支持措施。6月27日，人民银行印发《关于加大再贷款再贴现支持力度引导金融机构增加小微企业信贷投放的通知》。
此外，人民银行在加大银行内生激励、增强银行服务小微企业等实体经济能力方面还采取了一系列支持举措。如定向降准，增加支小支农再贷款和再贴现额度共1500亿元，下调支小再贷款利率0.5个百分点，支持金融机构发行小微企业金融债券、资产支持证券等产品，盘活信贷资源。
某大型银行普惠金融部人士表示，人民银行最近发布的一系列支持银行服务小微企业的措施，政策导向鲜明，有助于鼓励商业银行增加普惠领域投入。
增加支小支农再贷款和再贴现额度
日前，人民银行增加支小支农再贷款和再贴现额度共1500亿元，加大支小再贷款的政策优惠力度，下调支小再贷款利率0.5个百分点，执行与支农再贷款相同的利率，一年期利率为2.75%，提高金融机构使用支小支农再贷款的积极性。放宽支小再贷款申请条件，创新“先贷后借”的发放模式，加强再贷款、再贴现投向管理，建立再贷款投放和小微企业贷款发放的正向激励机制，引导加大单户授信500万元及以下小微企业的信贷支持，推动降低小微企业融资成本。扩大再贷款、MLF（中期借贷便利）担保品范围，将不低于AA级的小微、绿色和“三农”金融债券，AA+、AA级公司信用类债券，优质小微企业贷款和绿色贷款纳入合格担保品范围，进一步加大对小微企业等领域的支持力度。
“对于以小微企业为主要市场定位的小银行来说，这些无疑是利好消息。”长江银行副行长金文斌表示，近期已申请到了5亿元再贷款的额度，另外在常备借贷便利等方面，当地人民银行都给予了支持，银行可以获取更多资金以加大对小微企业的信贷投放。
定向降准增强银行体系资金稳定性
定向降准方面，2018年1月对单户授信小于500万元的小微企业贷款等8类普惠金融领域贷款达到一定标准的金融机构实施定向降准，释放资金约4500亿元；4月下调部分金融机构存款准备金率1个百分点，置换其所借央行的中期借贷便利，释放4000亿元增量资金，优化银行流动性结构并增加小微企业贷款的低成本资金来源；7月定向降准0.5个百分点，引导邮储银行和城商行、非县域农商行等中小银行将降准资金主要用于小微企业贷款。
“定向降准释放的中长期流动性较大，对于银行来说，这项政策是较为有效的，可以增加银行体系资金稳定性。”上述大型银行普惠金融部人士表示。
支持发行小微企业金融债券盘活信贷资源
盘活信贷资源方面，支持金融机构发行小微企业金融债券、资产支持证券等产品，将小微企业贷款资产支持证券基础资产由单户授信100万元以下放宽至500万元以下，增加入池资产范围，允许发行小微企业贷款资产支持证券盘活的存量贷款，在考核小微企业贷款投放时可还原计算，打消金融机构担心证券化后小微企业贷款难以达到监管考核要求的顾虑。鼓励发行小微企业金融债券，豁免发行人最近3年连续盈利要求，优化发行审批流程，精简发行报送材料，鼓励更多有意愿的商业银行发行小微企业金融债券，支持其发放小微企业贷款，同时加强后续督导，确保募集资金用于小微企业。
金文斌介绍，长江银行今年已获批20亿元小微企业金融债的发行额度，其中已发行10亿元，募集资金也将全部投入小微企业。
加大小微金融服务力度实现扩投入降成本
据悉，人民银行、银保监会正在积极与财政部门共同协商对金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的实施办法，通过加大财税优惠激励金融机构更好服务小微企业，引导金融机构将政策优惠传导至小微企业。
银保监会要求，发挥大中型银行“头雁”效应，带动小微企业实际贷款利率明显下降。据了解，人民银行、银保监会将建立专项调查统计制度，指导金融机构强化内部考核激励、疏通内部传导机制，联合有关部门加大小微金融服务力度，做好监测预警，实现扩投入、降成本的目标。
监管方面，对银行小微企业金融服务制定了“两增两控”的考核要求，“两增”为单户授信1000万元以下的小微企业贷款投放增速要高于全部贷款增速，户数要高于去年同期的户数；“两控”为降低小微企业贷款成本、有效控制风险。
华夏银行普惠金融部负责人介绍，2018年6月末，华夏银行单户授信总额1000万元以下（含）小微企业贷款增速高出全行各项贷款增速约6个百分点，全行小微企业贷款客户数比上年同期增加近万户。
培育小微金融可持续发展能力
业内人士表示，小微企业融资难、融资贵需要各方共同努力来解决。
“当前中小企业金融服务模式已发生变革，传统服务模式已向基于大数据、云计算等创新金融服务模式转变，通过大数据运用提高小微企业金融服务的可获得性、降低融资成本是商业银行转型发展的关键，因此，建立政府主导的金融信息共享平台，对缓解小微企业融资难、融资贵至关重要。” 华夏银行普惠金融部负责人建议成立覆盖工商、税务、公积金、社保、公安、法院等信息的大数据共享平台，形成良好的企业信用信息归集和共享机制，这将有助于商业银行促进小微企业融资产品创新、加大融资力度。
另外，华夏银行普惠金融部负责人建议监管部门进一步加强专项低成本资金的配给。对于能够完成“两增”监管指标的商业银行，可以在低成本信贷资金配给、专项金融债发行等方面予以特别支持，充分保障信贷投放，切实缓解小微企业融资难、融资贵问题。
另有业内人士提到，由于法人银行负债相对困难，资金成本相对较高，建议实行差别化考核，在控成本下降幅度方面建议给予合适的空间，对于小微企业的不良也给予客观的容忍度。
“小微企业金融服务，最重要的还是要覆盖金融机构的成本和风险，以实现其可持续发展。要培育金融机构在小微金融方面的可持续发展能力，这是普惠金融发展的最根本道路。”业内人士说。
