随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》《网络借贷资金存管业务指引》等政策的出台与实施，P2P网贷行业合规发展提速，而持续了近一年的整改大限也接近尾声。
“整个市场发展到现在，逐渐开始趋于理性。2017年是真正的监管元年，相信整改期结束之后，行业竞争会变得更加有序。” 人人贷联合创始人张适时表示。
强监管促平台合规
整体来看，在政策的推动与引导之下，P2P网贷行业持续向好，已走向良性的发展轨道。以往平台频繁出现的“跑路”、非法集资等现象正逐步减少，主动选择停业并退出市场的平台数量不断增加。根据网贷之家的统计数据，截至5月31日，今年前5个月共有22家平台“跑路”，停业平台数量达到了201家。
打铁还须自身硬。网贷监管政策对平台的内部治理、业务运营、信息披露等环节均提出了详细的要求，可以说，银行资金存管、网贷借款限额、禁止混业经营等规定促使一大批平台主动退市或是进行业务转型。
针对禁止平台混业经营这一规定，一部分平台集团化发展开始加速，将理财、财富管理、消费金融、互联网证券等不同业务统一纳入集团管理。比如爱钱进、团贷网、开鑫贷、积木盒子等平台已向这一方面开始转型。
还有不少平台开始对现有业务进行拆分、剥离，将不同业务各自独立出去，以满足监管要求。从人人贷的业务转型来看，人人贷将其人人贷WE理财进行了业务拆分，人人贷（P2P业务）和WE理财（智能财富管理平台）未来将各自独立运营。
谈及为何选择将现有业务进行分离，张适时称：“之前也考虑过行业较为普遍的应对监管的折中做法，即将WE理财整合成理财超市类综合财富管理和服务网站，其中，包含为人人贷理财的P2P产品引流，两者在产品、客群上都是强绑定的关系。但反复评估后，还是认为应该彻底、纯粹一些。”
深耕个人信贷市场
近一年来，网贷平台数量急剧下降，众多互金集团、金融科技企业脱颖而出。
张适时表示，在过去的5至7年间，三波浪潮的叠加促使中国金融科技行业实现从0到1的发展。其一，金融行业由国有主导逐步向民营经济开放，使金融市场更有活力；其二，移动互联网的兴起与渗透，使数据获得效率得到极大提升；其三，在居民生活水平提升以及消费升级的大背景下，个人消费金融的迅猛发展。然而，在他看来，行业的竞争并不会走向缓和，反而会更加激烈。
在行业竞争与转型的浪潮中，各家平台也在积极寻找符合自身优势的市场定位，优化产品设计，深耕细分市场，在合规的前提下开展金融服务。
张适时认为，中国的广义个人消费金融市场规模到2025年将达到50万亿元规模，这一市场可细分出包括房贷、车贷、信用卡和一般性消费信贷在内的四大领域。
在当前的监管框架下，发展较为火热的车贷业务呈现出了新的发展特色。盈灿咨询分析认为，各项监管政策出台后，为符合监管要求，P2P车贷业务有所调整，各家平台在资产端创新，在严风控约束下尽量满足更多借款人的需求；在资金端不断提供多样性、差异化的产品满足投资人理财需求。
“金融领域的耕耘如同一场马拉松式的长跑。当前市场的竞争格局还远未到彼此抢占地盘的阶段。” 张适时表示，互联网使个人间借款交易撮合匹配有效性低的问题得到解决，可以快速连接借贷两端的需求，目前这一市场空间在5000亿元到7000亿元之间，未来还有很大的增量空间。
资金存管进入倒计时
被业内视为关系到平台“生死存亡”的银行资金存管过渡期仅剩不到3个月的时间。尽管在《网络借贷资金存管业务指引》发布后，银行对接平台开展网贷存管业务有所提速，但相较行业2000多家的体量来说，宣布与银行达成存管协议或已完成直接存管的平台仍不足两成。
“这一规定的直接目的就是防范企业内部发生道德风险，没有任何监管手段比把现金流管理起来更有效。”针对网贷平台的资金银行存管，张适时表示。国家也可以通过这一方式对整个行业的资金流有全面的了解。
银行直接存管较高的准入门槛将不少中小平台挡在了门外。平台的注册资本、交易额、高管情况、平台背景、风控等都是银行考察的硬性指标。
据网贷之家的不完全统计，截至5月19日，共有408家平台宣布与银行签订直接存管协议，约占平台总数的18.43%；其中，已完成直接存管系统对接并上线的平台共有211家，占比为9.53%，包括了人人贷、积木盒子、首金网、投哪网、宜人贷、爱钱帮等。
从接入的银行来看，平台进行资金存管的多为城商行，包括了民生银行、浙商银行、广发银行、江西银行、包商银行、渤海银行、厦门银行、华夏银行等。
不过，盈灿咨询也建议，随着越来越多的平台宣布签约和完成银行存管，其中不乏一些可能只是风险备用金资金存管的平台企图鱼目混珠虚假宣传，投资人需多方确认识别真伪存管。
