信贷资金该如何“输血”制造业
发布日期：2017-03-30 10:49:38
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来源：中国金融新闻网
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制造业是国民经济的主体，是立国之本、强国之基。在新的历史条件下，制造业转型升级对金融支持提出了更高要求。3月28日，央行等五部委联合发布的《关于金融支持制造强国建设的指导意见》（以下简称《意见》）提出，要高度重视和持续改进对“中国制造2025”的金融支持和服务，始终坚持问题导向，聚焦制造业发展的难点痛点，着力加强对制造业科技创新、转型升级的金融支持。 “《意见》的发布有利于加快金融机构产品和服务创新，加强各类机构之间的协调，更好地发挥金融机构在支持制造业转型升级中的作用。”中国民生银行首席研究员温彬在接受本报记者采访时表示，对于商业银行来说，除了设立专营机构、提高专业化服务水平外，还要树立全新的信贷文化，创新风险评审手段、机制、流程，解决先进制造企业的融资难、融资贵问题。 对金融体系提出更新更全面要求 温彬表示，“中国制造2025”为制造业转型描绘了蓝图、指明了方向，我国从制造业大国向制造业强国迈进的过程中离不开金融的支持。过去几年，在监管部门的支持和鼓励下，各类金融机构在支持制造业、服务实体经济发展方面进行了积极探索和有益尝试，效果明显。但受制于理念、体制、机制等方面的原因，对制造业的金融支持还缺乏系统性和整体性，部分科技型、创新型中小企业的金融服务需求还得不到有效满足。 “当前对制造业的金融支持较为分散，而《意见》系统地、集中地对金融如何支持制造业作出了指引。此前，金融体系提供的金融服务多是围绕大企业、重资产，而未来制造业发展的方向是科技型、轻资产的创新企业，这就与过去金融机构的运行模式有不相适应的地方，因此需要通过《意见》来对金融体系提出更新更全面的要求。”温彬表示。 也有不少专家认为，《意见》出台的背景与我国制造业的“空心化”现象有关。 “这次‘一行三会’加上工信部出台的文件非常重要且及时，原因也很清楚，因为我国经济出现了较严重的脱实向虚迹象。”中国人民大学国际货币研究所副所长向松祚直言。 近几年来，由于制造业与服务业之间盈利水平的悬殊反差，诱使更多资源不断“弃实投虚”，造成实体经济与虚拟经济比例关系严重失衡，直接引起制造业企业产品研发技术跟不上，生产率降低甚至利润下降。 “《意见》的出台对实现‘中国制造2025’、制造业的转型具有重要意义。它努力改变融资方式，从制度上明确要求各个商业银行金融机构设立专门的事业部，设立专门的机构来为先进制造业，为‘中国制造2025’探索新的金融服务手段以及金融产品。”向松祚认为。 银行信贷向先进制造业倾斜 《意见》强调，要创新发展“符合制造业特点”的信贷管理体制和金融产品体系。鼓励金融机构依托制造业产业链核心企业，大力发展产业链金融产品和服务，有效满足产业链上下游企业的融资需求。 对此，多家银行业金融机构表示，一方面要加大信贷资金对先进制造业的支持力度；另一方面要围绕去产能，落实“有扶有控”，对于过剩和落后产能中的“僵尸企业”，实施稳妥有序的信贷退出。 “十三五”期间，国家开发银行将积极服务“中国制造2025”战略，助力供给侧结构性改革，推动新旧动能转换，重点支持新兴产业，壮大创新发展先导力量。在传统产业方面，重点支持产业自主创新、重组整合及升级改造，促进过剩产能化解，并围绕“一带一路”重点区域，助推国际产能合作与海外并购；在新兴产业方面，聚焦新一代信息技术、生物、高端装备制造与新材料、绿色低碳、数字创意等产业。 中国工商银行表示，要合理安排信贷投放总量和结构，积极支持“中国制造2025”以及现代服务经济发展，促进产业结构调整和经济转型升级。 从目前的财务数据来看，传统制造业是银行不良贷款的高发行业。压缩传统制造业贷款比例成为商业银行的现实选择。 “制造业贷款下降，主要表现在钢铁、水泥等传统制造业领域，而这些领域也是去产能的重点领域，因此贷款下降是正常的。”工商银行江苏省分行行长刘金表示，江苏作为制造业大省，有大量的制造业企业，特别是传统、老旧的制造业企业生产陷入困境，贷款还不出，造成银行的不良贷款，最后这些贷款就是核销。这也造成了银行对制造业的贷款在融资总量中减少。 “工行江苏分行已经按照《中国制造2025江苏行动纲要》以及省政府金融支持制造业发展的一系列政策要求，优先筛选出2000户企业，逐一增加授信和融资，目前贷款余额已经达到400多亿元，比在选定之前授信额和贷款额都有大幅度的增加。从银行角度来说，支持先进制造业的发展，也是给银行自己创造更多更安全盈利的机会。”刘金认为。 综合融资服务满足制造业创新需求 近年来，围绕制造业的发展方向，我国金融业已经进行了一系列探索，如开展投贷联动试点、大力发展绿色债券等。 温彬认为，这些金融创新未来要进一步完善和深化，充分发挥其在支持实体经济尤其是制造业方面应有的作用。 “先进制造业通常以科技型、创新型的中小企业为主，他们拥有技术、知识产权，但规模小、风险高，缺少担保、抵押物，或难以满足银行风险评审标准、或难以实现风险和收益的平衡，影响银行加大投入的积极性。应扩大银行开展投贷联动业务的试点范围，将信贷与股权投资相结合，实现风险和收益的平衡。此外，应进一步发展供应链金融业务，切实有效解决科技型中小企业的‘融资难、融资贵’的问题。”他表示。 另外有专家提出，应鼓励金融机构加大与产业基金、投资基金合作，发挥其在推动技术研发、促进科技成果转化及增强工业基础能力方面的引导作用，优化融资、交易结构设计，提高制造业创新融资能力，缓释融资风险。鼓励金融机构以嵌入式服务介入制造业知识产权评估、收购、运营以及成果转化，通过财务及投融资顾问、综合融资支持等手段满足制造业创新金融需求。
